時(shí)間加權(quán)收益率的公式
時(shí)間加權(quán)收益率與幾何平均收益率的區(qū)別在于:時(shí)間加權(quán)收益率不開(kāi)n次方,而幾何平均收益率則要開(kāi)n次方。這意味著,時(shí)間加權(quán)收益率說(shuō)明的是1元投資在n期內(nèi)所獲得的總收益率,而幾何平均收益率是計(jì)算1元投資在n期內(nèi)的平均收益率。
時(shí)間加權(quán)收益率(RTW)的計(jì)算公式為:
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