全國熱線：400-963-0708 
網(wǎng)站地圖
杜老師
熟悉CFA培訓(xùn)課程優(yōu)勢、費(fèi)用；根據(jù)學(xué)生需求合理規(guī)劃課程，建議試聽。歡迎在線咨詢
過去，整個投資行業(yè)沒有一套標(biāo)準(zhǔn)化的投資業(yè)績比較方法，所以在公司之間很難按照準(zhǔn)確的投資業(yè)績數(shù)據(jù)進(jìn)行有意義的比較。而GIPS是一套標(biāo)準(zhǔn)化的、全行業(yè)通行的準(zhǔn)則，它將過去的投資業(yè)績的計算標(biāo)準(zhǔn)化，并以此呈現(xiàn)給潛在客戶，因此更適合公司間的業(yè)績比較，讓潛在客戶能夠通過比較，找到最佳的投資經(jīng)理人。
然而，有些業(yè)績的衡量方法阻礙了公司之間業(yè)績的比較，這些衡量方法包括：
代表性賬戶：選擇業(yè)績最佳的投資組合來代表整個公司的投資業(yè)績。
存活者偏差：所呈現(xiàn)的業(yè)績歷史都是一些由于表現(xiàn)良好而沒有被終止的資產(chǎn)組合的業(yè)績，也就是說計算業(yè)績時沒有包含因為業(yè)績表現(xiàn)差而提前終止的資產(chǎn)組合。
選取的時間區(qū)間：刻意選取投資業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于其參照基準(zhǔn)的一段時間區(qū)間，造成與其他公司進(jìn)行業(yè)績比較時產(chǎn)生難以比較的情況。
GIPS確保了業(yè)績的公平呈現(xiàn)以及完全披露，因此投資管理公司可以在與潛在客戶的交流中，避免業(yè)績的誤導(dǎo)性陳述。
然而，有些業(yè)績的衡量方法阻礙了公司之間業(yè)績的比較，這些衡量方法包括：
代表性賬戶：選擇業(yè)績最佳的投資組合來代表整個公司的投資業(yè)績。
存活者偏差：所呈現(xiàn)的業(yè)績歷史都是一些由于表現(xiàn)良好而沒有被終止的資產(chǎn)組合的業(yè)績，也就是說計算業(yè)績時沒有包含因為業(yè)績表現(xiàn)差而提前終止的資產(chǎn)組合。
選取的時間區(qū)間：刻意選取投資業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)于其參照基準(zhǔn)的一段時間區(qū)間，造成與其他公司進(jìn)行業(yè)績比較時產(chǎn)生難以比較的情況。
GIPS確保了業(yè)績的公平呈現(xiàn)以及完全披露，因此投資管理公司可以在與潛在客戶的交流中，避免業(yè)績的誤導(dǎo)性陳述。
