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薛老師
5年從事CFA培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，善于學(xué)生溝通，能抓住每一個(gè)學(xué)生的特點(diǎn)來(lái)輔導(dǎo)。
標(biāo)準(zhǔn)差是概率里的內(nèi)容，反映數(shù)據(jù)的離散程度，可用于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的衡量，標(biāo)準(zhǔn)差較大離散程度越高，風(fēng)險(xiǎn)越大。
先計(jì)算一個(gè)平均值（期望值）。
例如：假設(shè)結(jié)果A的預(yù)期收益為10元，出現(xiàn)的概率為20%，結(jié)果B的預(yù)期收益為20元，出現(xiàn)的概率為80%，那么:
期望值=10*20%+20*80%=18元
標(biāo)準(zhǔn)差=（ （10-18）的平方*20%+（20-18）的平方*80% ）的平方根=4
標(biāo)準(zhǔn)差率=標(biāo)準(zhǔn)差/期望值=4/18=22.22%
評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)是按上面的算法,評(píng)估歷史數(shù)據(jù)時(shí)可能就是用平均值來(lái)替代上面所說(shuō)的期望值。
如果用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差就不用再單獨(dú)乘以各種結(jié)果出現(xiàn)的概率了,算法為:
平均值=（10+20）/2=15
標(biāo)準(zhǔn)差（（（10-15）的平方+（20-15）的平方 ）除以 “數(shù)據(jù)的個(gè)數(shù)2”）的平方根=5
先計(jì)算一個(gè)平均值（期望值）。
例如：假設(shè)結(jié)果A的預(yù)期收益為10元，出現(xiàn)的概率為20%，結(jié)果B的預(yù)期收益為20元，出現(xiàn)的概率為80%，那么:
期望值=10*20%+20*80%=18元
標(biāo)準(zhǔn)差=（ （10-18）的平方*20%+（20-18）的平方*80% ）的平方根=4
標(biāo)準(zhǔn)差率=標(biāo)準(zhǔn)差/期望值=4/18=22.22%
評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)時(shí)是按上面的算法,評(píng)估歷史數(shù)據(jù)時(shí)可能就是用平均值來(lái)替代上面所說(shuō)的期望值。
如果用歷史數(shù)據(jù)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)差就不用再單獨(dú)乘以各種結(jié)果出現(xiàn)的概率了,算法為:
平均值=（10+20）/2=15
標(biāo)準(zhǔn)差（（（10-15）的平方+（20-15）的平方 ）除以 “數(shù)據(jù)的個(gè)數(shù)2”）的平方根=5
