免费涩情网站,鲁丝片一区二区三区免费,久久精品国产亚洲av高清经典,,免费高清中文字幕mv,免费网站看v片在线18禁无码

組合管理是CFA一級(jí)考試中必考的科目，而且比例還不小，那么CFA一級(jí)組合管理的考試內(nèi)容有哪些呢？

組合管理在CFA一級(jí)考試中占比6%。根據(jù)以往經(jīng)驗(yàn)，一份120題的試卷，出題的數(shù)量大約為7-8道。

2020年CFA一級(jí)組合管理一共7個(gè)reading，重點(diǎn)是portfolio risk and return:Part I and II這兩章的內(nèi)容，其他每個(gè)reading考試的時(shí)候基本上考2道小題左右。portfolio risk and return:Part I and II這兩個(gè)reading主要介紹了3個(gè)著名的金融學(xué)理論模型，分別是：modern portfolio theory、capital market theory、capital asset pricing model。

前兩個(gè)模型都是研究如何進(jìn)行asset allocation的，基本思想是一致的，即最終確定的optimal portfolio一定是主觀世界（投資者的無差異曲線）和客觀世界（不同資產(chǎn)做組合分別構(gòu)成的EF、CAL或CML）的切點(diǎn)。而第三個(gè)模型CAPM主要側(cè)重于研究如何給資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)。這三個(gè)模型都是考試的重點(diǎn)。

在CFA一級(jí)的組合管理中，我們會(huì)學(xué)習(xí)到三大話題方面的知識(shí)。

第一個(gè)話題是組合管理的理論。在這里，首先引入了組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益率的計(jì)算方法，介紹了投資者的特點(diǎn)，然后我們將學(xué)習(xí)現(xiàn)代金融學(xué)之父馬科維茨的理論，掌握資產(chǎn)配置的基本原理，接著探討一個(gè)非常重要的模型—資本定價(jià)模型，最后掌握如何運(yùn)用相關(guān)指標(biāo)評(píng)估組合業(yè)績的表現(xiàn)。

第二個(gè)話題涉及組合管理的實(shí)務(wù)。在這部分，我們將初步了解如何幫助客戶做出合理的組合管理，即理財(cái)規(guī)劃的步驟有哪些。在這一決策實(shí)施過程中，我們必須充分考慮到客戶個(gè)體的

實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力以及意愿，因此我們還將學(xué)習(xí)如何了解客戶，并將客戶的實(shí)際情況寫成客戶投資說明書(IPS)。

第三個(gè)話題是關(guān)于組合管理的熱點(diǎn)問題?？梢苑殖扇齻€(gè)方面

一是16年加入考綱的風(fēng)險(xiǎn)管理，主要介紹了風(fēng)險(xiǎn)管理的流程、制度安排以及如何識(shí)別、計(jì)量、管理風(fēng)險(xiǎn)。

二是19年引入的Fintech內(nèi)容，解釋了一些常見的Fintech名詞，例如大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)、分布式賬本技術(shù)等。

三是在2020年的考綱中，將原來在數(shù)量部分的技術(shù)分析整體平移到了組合管理中，這也是今年考綱的主要變化。