全國熱線：400-963-0708 
網(wǎng)站地圖
薛老師
5年從事CFA培訓(xùn)經(jīng)驗，善于學(xué)生溝通，能抓住每一個學(xué)生的特點來輔導(dǎo)。
融躍小編簡單介紹下CFA的備考資料選擇、學(xué)習(xí)方法以及一些實用的小工具。
CFA考試簡介
CFA是“特許金融分析師”(Chartered Financial Analyst)的簡稱，是美國以及全世界公認金融投資行業(yè)最高等級證書。
1.考試內(nèi)容
(1)道德和職業(yè)標準Ethical and Professional Standards;(15%)
(2) 數(shù)量方法Quantitative Methods;(12%)
(3)經(jīng)濟學(xué)Economics;(10%)
(4) 財務(wù)報表分析Financial Reporting and Analysis;(20%)
(5)公司金融Corporate Finance;(7%)
(6)投資組合管理Portfolio Management and Wealth Planning;(7%)
(7)權(quán)益類投資分析Equity Investments;(10%)
(8) 固定收益證券分析Fixed Income;(10%)
(9)衍生工具分析與應(yīng)用Derivatives;(5%)
(10)其它類投資分析Alternative Investments。(4%)
2.考試時間：一級為每年6月和12月，二三級為每年6月。
3.考試費用：美國CFA協(xié)會依舊實行越早報名費用越低的政策，第一個報名階段費用最低，第二第三階段考試報名費用依次增加。
4.考試形式：上下午各120道選擇題(三選一)，選擇題按照教材順序排列。
5.評分標準：考試成績分為通過或者未通過，成績一般在考試后45天內(nèi)公布。通過標準為考生正確的答題數(shù)量> =全球成績排名前1%的考生的平均正確答題數(shù)量的70%。例如：試題總量為240題，全球成績排名前1%的考生的平均正確答題數(shù)量為200題，那么考生必須答對200*70%=140題才可通過本次考試。
考試答題準確率<= 50% fail 51%<= 考試答題準確率 <= 70% pass、考試答題準確率>= 71% pass 且全優(yōu)。
CFA備考資料
CFA官方教材(CFA Curriculum)(約3500頁)、Schweser Study Notes(約1500頁)、CFA 協(xié)會道德手冊(Standards of Practice Handbook)、歷年MOCK以及考試專用計算題。
1.有必要看CFA的官方教材嗎?
有沒有必要完全取決于你的目標。如果你只是單純想通過Level1，那么完全沒必要，過來人都會告訴你看Notes和刷題就夠了。如果你對知識點的要求不只是記住，而是深刻理解，那么看教材就很有必要，因為Notes為了幫助考生總結(jié)復(fù)習(xí)要點、節(jié)約復(fù)習(xí)時間，原來知識點中內(nèi)在的邏輯關(guān)系大多數(shù)已經(jīng)被省略。
建議：CFA 一級考試可以只學(xué)習(xí)Schweser Study Notes, 你可以選擇不看教材，但是教材的課后練習(xí)一定要做。當(dāng)然如果時間充足，建議閱讀CFA 協(xié)會指定教材，為后面的二、三級考試打下基礎(chǔ)。
CFA Level I 教材名稱
Volume 1：Ethical and professional Standards, Quantitative Methods
Volume 2：Economics
Volume 3：Financial Statement
Volume 4：Corporate Finance and Portfolio Management
Volume 5：Equity and Fixed Income
Volume 6：Derivatives and Alternative Investment
2.什么是Notes?
Notes是外國一些出版機構(gòu)針對CFA考試提供的復(fù)習(xí)資料，內(nèi)容詳盡并且突出重點。出版notes的機構(gòu)很多，例如Kaplan Schweser、Stalla等，國內(nèi)用的最多的是Schweser的，里面對知識點的總結(jié)很全面，幾乎覆蓋全部考點，這也是為什么想要通過考試只看Notes就夠了。
CFA Level I Notes名稱
BOOK 1: Ethical and Professional Standards, and Quantitative Methods
BOOK 2: Economics
BOOK 3: Financial Reporting and Analysis
BOOK 4: Corporate Finance, Portfolio Management, and Equity Investment
BOOK 5: Fixed Income, Derivatives, and Alternative Investments
3.什么是Mock?
Mock每年都有，分上午版和下午版。因為CFA考綱每年一變，很多知識點已經(jīng)過時了，而且刷Mock的時候你會發(fā)現(xiàn)有很多重復(fù)的題目，所以刷近5年的Mock就可以了。Mock的難度和思路和真題更貼近，因此考前一定要模擬，并且在做題過程中應(yīng)多多揣測出題人的思路和意圖。相比較而言，Notes的課后練習(xí)偏簡單，和真題有一定差距。(小編亂入：需要Mock的后臺回復(fù)：“MK”即刻獲得歷年mock)
4.有必要買練習(xí)題嗎?
沒有必要。買過Notes的同學(xué)都會發(fā)現(xiàn)有套餐A、B、C可以選擇，套餐A是 Schweser Study notes + Quicksheet，套餐B是Schweser Study notes + Quicksheet + 模擬題，個人建議買套餐A就行，模擬題不建議做，因為和真題出題方式和思路差太多。(我當(dāng)初隨大流買了套餐B，結(jié)果模擬題一道都沒做，相比之下金程百題更實用)
5.考試專用計算器?
CFA協(xié)會指定了兩款計算器：德州儀器BA II(包括專業(yè)版和普通版)和惠普12C，建議購買德州專業(yè)版。
CFA備考時間
官方給的考試最佳準備時間是四個月，三百個小時，每天2-3個小時的復(fù)習(xí)時間。本人的備考方式是一個星期一本Notes，也就是用五個星期過一遍Notes，剩下的三個多星期用來刷題和知識點整理。當(dāng)然每個人需要的準備時間也是根據(jù)自身情況而定的，不同Session的備考時間也要根據(jù)自己對不同章節(jié)的理解程度作相應(yīng)調(diào)整。
1.現(xiàn)在準備開始來得及嗎?我應(yīng)該花多少時間準備考試?
這幾個問題的出鏡率最高，尤其是在每個階段報名截止前。在思考這個問題前你需要明確幾個問題：①你的英語水平 ②你的專業(yè)背景 ③你的空余時間
(1)關(guān)于英語水平
論壇上說最好具備英語六級的水平，然而也有同學(xué)四級沒過卻過了CFA Level1的，畢竟不同考試考核的能力是有差別的，不能用一定的標準去衡量。
CFA會涉及很多金融專業(yè)術(shù)語，比如衍生品Derivatives，期權(quán)Option，基金Fund等。還有很多單詞很常見卻并非常用意思，比如看漲期權(quán)Call Option, 看跌期權(quán)Put Option，這些詞匯需要慢慢積累。
大家去逛論壇下載資料的時候可能都會拿到一份金融英語詞匯的PDF或者其他類似的資料，個人不推薦死記硬背，而是通過閱讀教材或者Notes慢慢積累，結(jié)合段落去理解，畢竟考試的時候是給一段題干讓你做選擇，對上下文的理解有一定要求。
(2)關(guān)于專業(yè)背景
有人說“如果你的專業(yè)是會計那么你已經(jīng)成功了一半”，此話并不假，因為CFA一級中財務(wù)報表分析(Financial Reporting and Analysis)占比20%，而且相比其他部分還算有一定難度，這是會計專業(yè)學(xué)生的優(yōu)勢，金融專業(yè)學(xué)生也有他們自己的優(yōu)勢。事實上CFA的Candidates中，非金融專業(yè)的考生的比例并不低，畢竟CFA是金融第一考，也是非專業(yè)人士入門的首選。因此考生們不用太糾結(jié)于自身專業(yè)背景，適當(dāng)增減備考時間即可。
建議：每人的情況各不相同，別人無法給你最完美的答案，要想知道自己是否具備相應(yīng)的能力，最好的方式是著手翻看官方教材或Notes，結(jié)合自己的個人情況和理解程度安排復(fù)習(xí)計劃，并且參照其他考生的情況相應(yīng)增減自己備考時間。
CFA備考計劃
在開始學(xué)習(xí)之前建議大家一定要制定一個細致的計劃，包括每一周要完成的學(xué)習(xí)目標。要認真閱讀每一個必讀的Reading，掌握對應(yīng)的習(xí)題。如果發(fā)現(xiàn)自己某個點概念不清或是掌握不牢固，就再回過頭復(fù)習(xí)這一塊內(nèi)容的知識點和習(xí)題。
接下來詳細介紹下我的復(fù)習(xí)方式，我會盡量給出中肯的建議，讓大家少走彎路，不過別人的方法不一定適合你，大家一定要找到最適合自己的方式，才能達到最好的效果。
Step1：刷Notes
好多小白一直糾結(jié)于看Notes的順序，其實，看Notes也是需要方法的，針對CFA學(xué)習(xí)沒有什么基礎(chǔ)可以從Economics經(jīng)濟學(xué)入門，其他可以按照Notes的順序閱讀，道德Ethical and Professional Standards 放在最后閱讀，因為Ethical and Professional Standards 主要是靠記憶。
Notes總共有5本，按照我自己制定的復(fù)習(xí)計劃，一周能看完一本Notes，五周過一遍Notes。
Step2：刷題
1.CFA Institute 考點分類測試(Topic exam)
考前CFA Institute會發(fā)一封郵件提醒你官網(wǎng)上的Topic exams已經(jīng)開放了，所謂Topic exams就相當(dāng)于章節(jié)練習(xí)。在線做完每一個測試之后，都會有答案解析，可以測試自己哪一塊知識點掌握的比較弱。這個練習(xí)題一定要刷，因為這個測試的形式和難度和真實考試很接近，考前用來找感覺再合適不過。
2.?？?/p>
模考是完全模擬真實考試形式和內(nèi)容的資料，因此建議大家在學(xué)習(xí)完所有課程的內(nèi)容后，在考試前嚴格按照真實的考試時間去做，上午準時9:00開始，下午14:00開始。做完之后會有答案解析和題目涉及的Reading，用于最后階段的查漏補缺。因為CFA考試沒有歷年真題可以參考，所以模考就是最重要的練習(xí)方式，一定要預(yù)留足夠的時間去做?？?。
接下來給大家安利幾個好用的網(wǎng)址和軟件
1.你需要知道的網(wǎng)址
CFA Institute：http://www.cfainstitute.org/ 這是CFA報名官網(wǎng)
2.你需要知道的軟件
CFA Program：這個軟件是CFA Institute官方出品的，登陸你在CFA Institute的注冊賬號，可以直接獲取CFA教材，可以用來刷教材習(xí)題。
